Dow tankt 900 punten terwijl S&P 500 en Nasdaq de slechtste maand bereikten sinds maart 2020

Het was de slechtste maand van de S&P 500 sinds maart 2020, en het verlies van 13,8 procent sinds 3 januari markeerde de slechtste start van het jaar sinds de Tweede Wereldoorlog, volgens analyse door Sam Stovall, senior beleggingsanalist van CFRA Research.

Beleggers voelen zich over het algemeen duizelig als de kalender naar april verandert. De maand staat bekend om zijn warme markten en consumentenbestedingen. Een slechte april kan ook bij economen en handelaren zorgen oproepen over de vooruitzichten voor de rest van het jaar.

Er zijn tal van macro-economische indicatoren dat het ergste nabij kan zijn. Techbedrijven werden hard geraakt, waarbij aandelen van Amazon, Apple en het moederbedrijf van Google in april allemaal een daling van 10 tot 25 procent noteerden.

Amazon, wiens oprichter Jeff Bezos eigenaar is van The Washington Post, verloor alleen al op vrijdag 14% van zijn aandelenkoers, $ 406 per aandeel.

Het lijkt erop dat de Federal Reserve klaar is om de leenrente te verhogen tot tussen de 3 en 3,25 procent. Volgens contracten beperkt door de bevoegdheid om prijzen vast te stellenOm nog meer inflatiedruk af te wenden.

De inflatie steeg in maart tot 8,5 procent, maar een smallere PCE-kernprijsindex, die verdere schommelingen in de voedsel- en energiekosten wegneemt, vertoonde tekenen van vertraging.

Internationaal heeft Rusland donderdag de export van fossiele brandstoffen naar Polen en Bulgarije stopgezet, waardoor de energieprijzen daalden. Op vrijdag werd ruwe Brent-olie verhandeld voor $ 109 per vat, en RBOB-gas, de standaard voor Amerikaanse benzine, werd verkocht voor $ 3,46 per gallon.

De Chinese gezondheidsautoriteiten hebben ook bijna totale lockdowns ingesteld in Peking en Shanghai, de twee grootste steden van het land, om het stijgende aantal COVID-19-gevallen tegen te gaan, waardoor de al gespannen toeleveringsketens in de war raken.

In totaal kromp de economie gedurende de drie maanden van 2022 met 1,4 procent, waardoor de vrees voor een recessie, gedefinieerd als twee opeenvolgende kwartalen van economische neergang, toenam.

“Markten worden eindelijk geconfronteerd met de economische en geopolitieke realiteit: het gaat niet goed”, zegt George Paul, voorzitter van de in Houston gevestigde financiële dienstverlener Sanders Morris Harris.

“Markten zijn bezorgd dat de Fed de rentetarieven te langzaam verhoogt en daarmee een grote, onbedoelde beleidsfout maakt”, zegt Jamie Cox, managing partner bij Harris Financial Group. Met andere woorden, gebeurtenissen over de hele wereld vertragen de economische groei, vooral in Europa en Azië, zonder duidelijke tekenen van afname. Zoals het negatieve BBP van gisteren suggereert, zijn de gevolgen ook hier thuis. Dus in plaats van alleen de waarde van de kasstromen te herprijzen tegen het verwachte koerspad, houden markten rekening met de speling.”

Maar economen verwelkomden andere tekenen, ook al zochten investeerders naar veilige havens. De bedrijfswinsten waren overwegend positief. Meta, het moederbedrijf van Facebook en Instagram, heeft gebruikersgroei gemeld nadat in eerdere kwartalen waarschuwingen waren geuit dat het jongere gebruikers zou verliezen aan het opstarten van video-sharingplatform TikTok.

Twitter-aandelen stegen met 25,7 procent nadat gigant Elon Musk financiering had gekregen om het bedrijf te kopen. De fabrikant van elektrische auto’s, Tesla, verloor 20 procent en dwong het om nog eens $ 8,4 miljard aan aandelen te verkopen om geld veilig te stellen voor zijn Twitter-acquisitie van $ 44 miljard.

Diensten- en natuurlijke hulpbronnenbedrijven presteerden in april beter. Proctor & Gamble heeft bijna $ 8 per aandeel verdiend, of 5,2 procent. Zorgverzekeraar Humana verdiende iets meer dan $ 9 per aandeel, of 2 procent. De in Arkansas gevestigde pluimveeproducent Tyson Foods Inc. en Marathon Petroleum Corp. voegden respectievelijk 4 procent en 2,4 procent toe.

“De productie- en servicecijfers zien er goed uit. De consumentenbestedingen zijn nog steeds goed. De enige verstoring zijn alle dingen die we uit China importeren vanwege de sluitingen in Shanghai”, zegt Louis Navlieri, hoofd van een investeringsmaatschappij in Renault, Neville.

Op het consumentenfront groeide het persoonlijk inkomen in maart met 0,5%, zo bleek uit federale gegevens, wat leidde tot een groter dan verwachte stijging van de consumentenbestedingen. Walmart was een van de begunstigden, met een stijging van iets meer dan 3 procent in april.

Hoewel de aanstaande renteverhogingen door de Fed grote beleggers zorgen baren, zijn economen optimistisch dat de arbeidskosten en de inflatie zich spoedig zullen stabiliseren.

“Er gaat niets mis in een economie waar de consument nog steeds de weg naar welvaart aanmoedigt”, zei Chris Robke, hoofdeconoom bij marktonderzoeksbureau FWD Bonds in een notitie op vrijdag. “Er is nog geen recessie in zicht.”

Toen vond de uitverkoop plaats op vrijdag. Rubie’s review zijn rating in een notitie na sluitingstijd.

“De aandelenmarkt is ingestort en de voorlopende indicatoren laten zien dat de economie gaat instorten”, zei hij. “zie onder.”

Kate Rabinovich en Doug MacMillan hebben bijgedragen aan dit rapport.